“10万户俱乐部”扩容至8家，私行业务转向拼生态

2026年一季度，上市银行私人银行业务继续扩容，但不同类型银行之间的分化正在加速显现。

其中，招商银行私人银行客户数首次突破20万，中信银行跻身“10万户俱乐部”，四大行私行客户数量仍“隐身”。

随着A股与港股市场回暖、高净值客户财富增长，以及银行零售转型深入推进，私人银行已不再只是财富管理条线中的高端业务，而逐渐成为商业银行争夺客户价值、强化综合金融协同的重要抓手。

业内人士认为，股份制银行正在以更激进的姿态冲击传统国有大行长期主导的私人银行格局，而国有大行则明显从“规模竞赛”转向“生态经营”与综合服务能力建设。

招行首次入围“20万户俱乐部”

一季报披露完毕，A股上市银行私行数据也浮出水面。其中，最受市场关注的变化，是招商银行首次跻身私人银行“20万户俱乐部”。

招商银行2026年一季报显示，截至报告期末，该行私人银行客户（月日均全折人民币总资产1000万元及以上）达20.75万户，较上年末增长4.1%，成为首家进入“20万户俱乐部”的股份制银行。

这意味着，此前长期由工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四家国有大行占据的高净值客户阵营，首次迎来股份行成员。

从近五年数据看，招商银行私行客户规模持续扩张。2021年至2025年，该行私行客户分别为12.21万户、13.48万户、14.88万户、16.91万户、19.93万户，增速总体保持在两位数区间。2026年一季度单季新增客户超过8000户，正式跨越20万户门槛。

与此同时，中信银行也在今年一季度正式迈入“10万户俱乐部”。截至报告期末，中信银行私人银行客户数突破10万户。平安银行私人银行客户达10.82万户，较上年末增长2.5%，客户AUM余额超过2万亿元。交通银行则在2025年末已达到10.51万户。

至此，国内商业银行“10万户俱乐部”已扩容至8家，包括工、农、中、建、交五家国有大行，以及招商银行、平安银行、中信银行三家股份制银行。

大行私行数据继续“隐身”

不过，相比股份行高频披露私行业务数据，国有大行在信息披露上仍趋于谨慎。

梳理来看，2026年一季报中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行均未披露私人银行客户数量及AUM等核心指标，仅介绍业务转型方向与服务升级举措。2025年，工商银行个人理财及私人银行业务手续费及佣金收入为191.76亿元，同比增长7.2%。中国银行则侧重披露业务结构变化，提及围绕财富保护与传承需求推动信托业务发展，财富管理服务信托及慈善信托客户数同比增长64%。

若对比此前披露情况，大行私行业务体量仍可追溯。2024年末，工商银行私人银行客户达28.9万户，管理资产规模3.47万亿元；截至2025年6月末，农业银行私行客户为27.9万户、AUM为3.5万亿元，建设银行分别为26.55万户和3.18万亿元，中国银行为21.69万户和3.4万亿元。

如今，大行对“私人银行+”生态、家族信托、慈善金融、养老金融等方向集中着墨。

例如，工商银行提出，以全面金融解决方案打通客户服务链与价值链，并以AI推动数智化转型，重点建设科学家与科创企业家客群服务体系；农业银行则聚焦科技企业、“专精特新”企业与乡村振兴客群，加强养老金融规划与财富传承服务；中国银行强调全球化资产配置与信托业务发展，其财富管理服务信托及慈善信托客户数较上年末增长64%；建设银行则重点推进客户分层分级经营，强化家族顾问、保险金信托等业务体系。

在苏商银行特约研究员薛洪言看来，股份制银行将私人银行视为零售轻资本转型的重要突破口，主动披露数据既有助于强化市场影响力，也能提升品牌认知度；而国有大行依托庞大客群基础和综合资源，更强调存量客户深耕及综合金融协同，对单纯规模排名已不再敏感。

“拼规模”转向“拼生态”

事实上，私人银行竞争的核心，也正在从“拼规模”转向“拼生态”。

过去十余年，中国私人银行业的核心逻辑，是依靠财富增长和地产周期完成高净值客户快速积累，行业重点在于“跑马圈地”。而当前，在净值化转型、资本市场波动及高净值客户需求升级背景下，私人银行开始从单一产品销售，转向围绕企业家家庭的综合服务体系建设。

从上市银行披露内容来看，“家族信托”“保险金信托”“法税咨询”“跨境资产配置”“养老服务”“医疗健康”等非金融服务，已经成为私人银行竞争的新重点。

以中信银行为例，其近年来明显强化“集团军作战”模式。依托中信集团在证券、信托、保险、产业资源等方面的协同能力，中信银行正尝试向企业家客户提供“企业融资+资本运作+家族传承+跨境服务”的综合解决方案。财报显示，2025年，中信银行私行业务“公私融合”双向获客同比提升近20%，通过出国金融获取的私行客户数同比增长超过70%。

平安银行的路径则更多体现集团协同优势。其私行客户来源不仅包括零售客户升级，也包括保险、证券、信托等板块高端客户转化。与此同时，平安银行将保险产品与高端医疗、康养资源结合，强化风险隔离与财富传承服务能力。

与此同时，部分股份制银行开始调整私人银行业务组织架构，更强调财富管理与私行业务的专业化分工。浦发银行便是其中代表。2024年，浦发银行已将原“私人银行部”更名为“财富管理及私人银行部”，尝试推动财富管理与私行业务融合。今年4月，该行进一步将相关部门重新拆分为财富管理部与私人银行部两个独立部门。

交通银行近期撤销私人银行专营牌照，也被市场视为行业转型的重要信号。交通银行近年来已逐步将私人银行融入财富管理体系。2025年末，该行在总行层面新设财富管理部，由原私人银行部负责人兼任总经理。今年撤销专营牌照后，其私行业务进一步纳入全行财富管理统筹体系。

多位业内人士认为，当前商业银行私人银行业务已从早期“跑马圈地”阶段，逐渐转向精细化经营阶段。在客户增长趋缓背景下，银行更加重视客户留存、资产沉淀及综合服务能力建设。

“当前，高净值客户已不再满足于单一理财产品，而更加关注企业经营、跨境资产配置、税务安排、家族治理及财富传承等综合需求。这意味着，私人银行越来越依赖银行整体资源整合能力。”一位资深私行人士对记者表示。