AI：是资本泡沫还是产业景气？
当前人工智能产业行情并非资本泡沫，而是基于坚实基本面和盈利高速增长所呈现的“越涨越便宜”的产业景气加速上行周期。
全球市场大直播
- 15:03欧洲主要股市开盘全线走高 | 德国DAX指数涨0.79%，英国富时100指数涨0.34%，法国CAC40指数涨0.14%。
- 15:01国内商品期市收盘 | 工业硅跌0.18%，菜油涨0.45%，棕榈油跌1.43%，铁矿石跌1.74%，硅铁涨1.58%，沪金涨2.36%，沪银涨4.31%，玻璃涨1.04%，纯碱涨0.
- 15:00国家发改委：自7月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调950元、915元 | 6月18日国内成品油价格调整以来，国际市场原油价格快速回落后小幅波动运行，本次调价的前10个工作日平均价格低于上次调价前10个工作日平均价格。根据国际市场油价变
- 14:59港股半导体板块走低 | 兆易创新、华虹宏力跌超5%，中芯国际跌超3%。
- 14:58铠侠CEO：没有看到数据中心需求减弱的迹象 | 据报道，铠侠CEO表示，没有看到数据中心需求减弱的迹象。
- 14:49合力泰与华为开展超节点专项技术交流 | 据合力泰消息，近日，合力泰与华为算力团队开展昇腾超节点专项技术深度交流会，双方围绕高密度超节点集群架构、灵衢高速互联、昇腾规模化运营、制造行业AI落地等核心议题
- 14:47沪深两市成交额突破3万亿元 | 沪深两市成交额突破3万亿元。
- 14:39三亚赤田水库计划今日18时开始泄洪 | 据央视新闻，记者7月3日从三亚市水务局获悉，为防御今年第10号台风“美莎克”强降雨影响，三亚赤田水库计划于7月3日18时开始实施预泄，计划下泄流量控制在20-3
- 14:37国家发展改革委印发《循环经济发展“十五五”规划》 | 为认真贯彻党中央和国务院决策部署，落实生态环境法典和循环经济促进法要求，根据“十五五”规划《纲要》，经国务院同意，国家发展改革委近日印发《循环经济发展“十五五”
- 14:33亚太主要股指收盘 | 韩国综合指数涨5.76%，日经225指数涨1.47%。（AI生成）
- 14:30奥普特：与SIS-TA正式达成战略合作 成为首家机器视觉入驻品牌 | 据奥普特消息，7月1日，奥普特与STEMMER IMAGING旗下数字化平台SIS-TA正式达成战略合作，奥普特全栈产品将全面接入SIS-TA。至此，奥普特成为
- 14:28诺云驱动完成天使+轮融资 | 近日，宁波诺云驱动科技有限公司（简称“诺云驱动”）完成天使+轮融资。本轮融资由宁波交投鄞智低空经济股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“交投鄞智基金”）投资。本轮
- 14:28富时中国A50指数期货上涨2% | 富时中国A50指数期货上涨2%。
- 14:26法国卫生部长：6月热浪期间全法至少出现2025例超额死亡 | 据央视新闻，当地时间7月3日，法国卫生部长斯特凡妮·里斯特表示，根据法国公共卫生署的初步统计，6月18日至28日热浪期间，法国全国至少出现2025例超额死亡。<
- 14:19因存在植入后门风险 阿里内部全面禁用Claude Code | 7月3日，记者从阿里内部人士处获悉，因近期Claude Code被曝存在植入后门的安全风险，阿里经综合评估后已将其列入高风险软件名单。自7月10日起，阿里将全面
- 14:11汽车整车板块震荡走强 | 江淮汽车、福田汽车、宇通客车、比亚迪、千里科技均涨超5%。
- 14:10兆易创新与德赛西威达成战略合作 | 7月3日，兆易创新与德赛西威正式达成战略合作。双方将基于在车规级芯片及汽车电子设计领域的优势，共同推进国产车规芯片的产业化落地、打造产业链上下游合作范式，助力汽
- 14:09半导体设备板块震荡回升 | 屹唐股份涨超8%，华峰测控、中微公司、长川科技、先锋精科、盛美上海跟涨。
上证指数 4043.64 14.74 0.37% 深证成指 15597.51 98.70 0.64% 科创综指 2338.13 -8.14 -0.35% 创业板指 4019.93 2.66 0.07% 沪深300 4842.17 29.88 0.62% 恒生指数 23376.93 321.90 1.40% 标普500指数 7483.24 0.01 0.00% 纳斯达克综合指数 25832.67 -207.36 -0.80%
“专利战”再起，大疆、影石国内多地互诉
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6月央行国债买卖大幅缩量，净投放100亿创下去年10月来最低值
千万房款被销售人员卷跑，房产交易不可掉以轻心
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你以为“高低切”？ETF资金在向这些主线“存量腾挪”
【掘金回顾】 6月21日我们提及的黄金股ETF成为今日涨幅榜品种。6月28日我们提及的半导体设备ETF本周以来收获11.85%的涨幅。显示资金对半导体设备国产替代逻辑的强烈追捧。创新药板块两只ETF涨幅近8%，反映医药板块估值修复趋势。 【今日速览】 数据显示，今天早盘ETF市场与A股盘面高度吻合——黄金股、机器人、港股创新药霸榜涨幅榜；半导体设备、科创ETF霸榜跌幅榜。说明ETF作为一篮子工具产品，精确反映了当前市场的结构性分化。涨幅榜体现了防御与产业催化的双重共振，跌幅榜表现为高估值赛道遭遇“业绩验证杀”。 但具体观察，却发现呈现三点差异。差异点1：ETF资金流向与指数涨跌存在背离。最典型的是半导体设备ETF指数大跌2.5%，但具体ETF标的的机构资金呈现净流入。全市场半导体ETF昨日净申购21亿。这说明ETF市场呈现出"越跌越买"的特征，机构通过ETF进行左侧布局，而A股个股层面则表现为资金踩踏出逃。差异点2：ETF申赎数据揭示资金态度分化。多数我们跟踪取样的ETF申赎数量为0，说明当前ETF份额变化并不是主导行情的力量。真正推动涨跌的是二级市场资金博弈，而非一级市场的申购赎回。但华安黄金股ETF出现了600万份申购、零赎回，说明有资金在通过一级市场加仓黄金，与二级市场走势形成相互验证。差异点3：港股创新药ETF呈现“境内申购、境外赎回”的分化格局。说明规模更大、流动性更好的品种更受青睐。
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【每日早盘观察】①牛榜-多重催化共振人形机器人板块全线冲高，凯龙高科20CM涨停，绿的谐波、中简科技、贝斯特等批量大涨超14%。人形机器人行情能否延续？②牛榜-美国非农数据大幅不及预期提振贵金属赛道，晓程科技涨超12%，西部黄金、四川黄金、赤峰黄金集体一字涨停。黄金板块上行空间如何？③熊榜-前期三连板氟化工概念集体深度跳水，龙头多氟多大跌9.87%，中欣氟材、三美股份跌超9%，巨化股份、金石资源、永太科技等全线大跌超7%。氟化工为何集体大幅回调？
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