AI：是资本泡沫还是产业景气？
当前人工智能产业行情并非资本泡沫，而是基于坚实基本面和盈利高速增长所呈现的“越涨越便宜”的产业景气加速上行周期。
全球市场大直播
- 07:36暴雨+强对流天气 中央气象台双预警齐发 | 据央视新闻，中央气象台6日6时发布暴雨橙色预警、强对流天气黄色预警。
预计，6日8时至7日8时，广西中东部、广东中西部、海南岛西南部、湖南 - 07:35乌克兰首都基辅响起多次爆炸声 | 据央视新闻，当地时间6日，乌克兰首都基辅响起多次爆炸声。
- 07:35电子布价格连涨 产业链上游高端织机紧缺 | 据上证报，“现在高端电子布专用喷气织机需求异常火爆。日本丰田织机占据全球90%以上的市场份额。如果现在下单丰田织机，预计要到2029年才能交货。”一位电子布上游
- 07:34借力科创板政策红利 量子计算愈发“吸金” | 据上证报，日前，记者从知情人士处获悉，玻色量子完成数亿元的Pre-IPO轮融资。这意味着玻色量子或成为继本源量子之后，国内第二家启动IPO征程的量子计算公司。此
- 07:34人形机器人产业再迎重要催化 资金持续借道ETF布局 | 据证券时报，7月2日，证监会正式同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，人形机器人产业再迎重要催化。受消息提振，市场资金持续借道ETF布局机器人赛
- 07:33本周9只ETF上市 个人投资者持有份额比例近八成 | 据证券时报，个人投资者在ETF中的“戏码”仍在持续增加。根据证券时报记者统计，本周（7月6日至7月10日）上市的9只ETF，个人投资者持有份额比例接近八成，在个
- 07:33公募发行逆向落子 市场风格再平衡或悄然开启 | 据证券时报，今年上半年，资本市场呈现出较为明显的“K型”分化特征，以光通信、存储等为代表的AI硬件板块节节攀升，而创新药、有色、化工、消费、恒生科技等板块则因资
- 07:33注销式回购引关注 上市公司打出“组合拳” | 据中证报，Wind数据显示，截至7月5日19时，剔除定向回购影响，今年以来A股共有297家上市公司对外披露回购方案，拟回购金额约为1113.97亿元。从回购目的
- 07:32上半年基金新开户数超过180万 为6年来同期新高 | 据上证报，公募基金正在成为资金入市的重要渠道，越来越多的投资者选择通过场内公募基金把握投资机会。上交所官网数据显示，2026年6月全市场基金新开户数为23.36
- 07:32上周逾百亿资金回流股票ETF 硬科技板块热度居高不下 | 据上证报，在A股近期的震荡调整行情中，资金借道ETF逆势布局。上周股票型ETF获得资金净流入超过110亿元。从资金流向看，资金大举加仓以半导体为代表的硬科技板块
- 07:32科技基金交易拥挤风险增加 洼地资产有望逐步成为公募布局方向 | 据证券时报，今年上半年，全市场200多只科技主题基金净值翻倍，这在历史上极为少见。在科技基金交易拥挤风险增加之际，资金止盈兑现与赎回的压力开始增大。在此背景下，
- 07:19年中银行业AI布局现状：战略布局全速推进 落地实践审慎摸索 | 据证券时报，2026年步入年中，梳理银行业人工智能（AI）布局现状，整体呈现战略布局全速推进、落地实践审慎摸索并存的格局。一方面，商业银行大刀阔斧推进AI技术向
- 07:12“油电同权”大幕拉开 新能源汽车产业步入市场驱动新阶段 | 据证券时报，自2027年1月1日起，节能汽车减半征收车船税政策，以及纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车车船税免征优惠将取消。这意味着，
- 07:12科技股震荡引发分歧 7月业绩基本面或成定价关键 | 据上证报，上周A股波动加剧，市场风格出现反转，前期持续强势的科技股调整幅度较大。如何看待近期AI板块的调整？券商策略展望出现较大分歧。不过，双方共识在于，7月业
- 07:11A股交易新规今起实施 盘后固定价格交易机制扩容 沪深主板风险警示股票涨跌幅限制由5%调整至10% | 据中证报，7月6日起，A股交易新规正式施行。对投资者而言，两大方面变化值得关注。第一，盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板、创业板股票扩展至全部A股（北交所
- 07:10以军称拘留数十名试图越界进入叙利亚的以色列平民 | 据央视新闻，以色列国防军当地时间5日晚发表声明称，以军当天拘留了数十名试图越界进入叙利亚领土的以色列平民。
以军称，当天早些时候，数十名以 - 07:09法国一博物馆约20件珠宝被盗 损失或达数百万欧元 | 据央视新闻，当地时间7月5日，法国东部下莱茵省莱俪博物馆遭遇盗窃，约20件馆藏珠宝被盗，初步估计损失达数百万欧元。
调查人员表示，案件发生 - 07:09法国南部山火持续蔓延 约1万人被要求撤离 | 据央视新闻，当地时间7月5日，法国东比利牛斯省政府表示，随着当地山火继续蔓延，临近市镇开始疏散居民。目前，受撤离措施影响的人数约1万人。
上证指数 4043.64 14.74 0.37% 深证成指 15597.51 98.70 0.64% 科创综指 2338.13 -8.14 -0.35% 创业板指 4019.93 2.66 0.07% 沪深300 4842.17 29.88 0.62% 恒生指数 23350.03 295.00 1.28% 标普500指数 7483.24 0.01 0.00% 纳斯达克综合指数 25832.67 -207.36 -0.80%
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让马斯克直呼疯狂的事要改了？德国政府拟推“病假条”改革，不允许电话开条
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充电桩核心部件提价15%；存储龙头业绩“炸裂”
【今日速览】①AI挤占原材料，充电桩"心脏"提价15%，产业链公司有望迎来业绩修复（附标的）；②“摩”力全开！又一国产全球爆单，“油转电”大周期开启（附标的）；③美光科技93亿美元扩建广岛项目动工，预计2028下半年出货HBM；④2000亿市值PCB龙头：拟募资近百亿加码主业；⑤机构指出，三季度市场波动中枢大概率抬升，建议兼顾景气主线与防御对冲。重点关注：银行、煤炭、公用事业、AI、光模块、存储、芯片、工业金属、锂电材料（VC）等。
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龙虎榜解密：科技横盘 机器人和黄金并进 布局窗口在哪
【周五复盘】① 宇树科技IPO落地叠加特斯拉Optimus量产催化人形机器人赛道，人形机器人+PEEK材料概念股605***、中报预增的机器人概念股002***再度连板，宇树概念股002***、600***、603***等涨停。龙虎榜数据显示，本周多次登榜的002***获游资买入1.04亿元。机器人板块上行期能否继续加速？此外，AI算力、机器人、新能源车电机多重需求拉动磁材增量，全球磁性材料龙头股002***周五大涨7.05% 创阶段新高，机构合计净买入超亿元，一游资买入1.26亿元。磁材核心企业都有哪些？② 美国6月非农新增就业大幅低于预期，市场下调美联储加息预期，贵金属避险需求升温。黄金大涨110美元重返4100，黄金股000***、600***2连板，001***、601***等多股涨停。华侨银行最新研报将黄金短期观点由“谨慎”上调至“谨慎看多”，分析师同时强调黄金持续复苏仍需三个条件。黄金还会再次反转吗？接下来怎么操作？③ 航天军工板块反复活跃，核心股001***、600***、688***等多股涨停，7月可回收火箭进入试验窗口期。商业航天是否迎来阶段催化？④ 半导体产业链盈利涨价集中期，叠加海外半导体板块大幅反弹，半导体细分持续拉升。其中，受益于“十五五” 规划和数据中心自备供电需求快速增长，半导体设备中的燃气轮机龙头股002***周五涨停，四机构合计净买入超8000万元，深股通净买入超7000万元。机构目光正紧盯存储涨价、功率接棒、设备扩产、材料国产化四个层次。周末华为“韬定律”V2版发布，半导体产业链哪些细分将再迎新机遇？⑤ 高端HDI板供需紧缺、价格环比上行，四大板厂加速推进高端PCB布局，核心股002***周五低开高走收涨1.29%，两机构净买入1.47亿元。高端PCB行业正迎来“超级周期”，当前PCB板块到什么位置了？⑥ 多只ST股“摘帽”上岸，603***、000***等走出连板行情。ST反转信号如何确定？困境反转主线如何看待？
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全球AI交易重构，市场进入“业绩验证”时刻
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存储+先进封装！存储模组龙头厂商半年报预增超600倍
【臻选回顾】 近期，7月2日解读《存储芯片+MCU芯片+AI芯片+AI算力！公司AI MCU计划7月进行量产版本的投片》，北京君正7月3日收涨10.61%； 7月2日解读《AI算力+CPO+液冷+数据中心！公司是字节、阿里、腾讯等头部互联网企业的数据中心交换机核心供应商》，锐捷网络7月3日收涨11.31%； 6月29日解读《人形机器人+具身智能+灵巧手！公司已发布灵巧手系列产品A17、B06、B20，商业化进程位居全球前列》，兆威机电最新4个交易日分别上涨6.17%、6.54%、-1.53%、10%。 【本期摘要】 ①存储芯片+先进封装+国产替代！公司是存储模组龙头厂商，半年报业绩炸裂预增超600倍； ②存储芯片+国产替代+AI算力！公司是英伟达Jetson产品授权分销商，同时也是村田、欧姆龙MLCC被动元器件授权分销商； ③PCB+CPO+AIPC！公司1.6T光模块PCB用板已批量供货，拟募资96亿元用于AI服务器和高速光模块HDI项目。
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